Volledige transparantie: hier zijn alle wiskundige formules die de simulator gebruikt om de groei van je ETF-portefeuille te projecteren — van samengestelde interest tot de fiscaliteit van elk land.
Het hart van de simulator. We passen het rendement niet één keer per jaar toe, maar elke maand, om aan te sluiten bij een regelmatige belegging (DCA). Eerst zetten we het jaartarief om naar een equivalent maandtarief:
Vervolgens wordt de storting elke maand toegevoegd aan het begin van de maand, waarna het geheel groeit:
De TER (Total Expense Ratio) is de jaarlijkse kost die de ETF inhoudt (typisch 0,12–0,20%/jaar voor een MSCI World). In plaats van die bruusk één keer per jaar af te trekken, verrekenen we hem rechtstreeks in het nettotarief, wat nauwkeuriger is:
Over 30 jaar kan een TER van 0,20% in plaats van 0,60% neerkomen op tienduizenden euro's verschil — vandaar het belang van ETF's met lage kosten.
Sommige klassieke banken rekenen jaarlijkse bewaarkosten aan (0,15–0,30%/jaar), terwijl neobrokers (Trade Republic, DEGIRO…) vaak op 0% zitten. Ze worden zoals de TER behandeld, als vermindering van het nettotarief:
7% verdienen terwijl de inflatie op 2% staat, is geen 7% winst aan koopkracht. De simulator toont daarom ook de reële waarde van je kapitaal, gecorrigeerd voor inflatie:
Het “geschatte reële nettorendement” bovenaan de simulator combineert alles:
Dit onderscheidt deze simulator van een eenvoudige rekentool. Elk land heeft zijn regels.
TOB (beurstaks) geheven bij elke aankoop en verkoop, waarvan het tarief afhangt van het type ETF:
| Type ETF | TOB-tarief |
|---|---|
| Kapitaliserend geregistreerd in België | 1,32% |
| Kapitaliserend niet-geregistreerd | 0,12% |
| Distribuerend | 0,12% |
| ETC (grondstoffen) | 0,35% |
Sinds 2026 is een taks van 10% van toepassing op netto meerwaarden > €10.000/jaar (jaarlijkse vrijstelling). Daaronder zijn de winsten vrijgesteld. Kernpunt: een distribuerende ETF keert dividenden uit die onderworpen zijn aan de roerende voorheffing van 30%, terwijl een kapitaliserende ETF die automatisch herbelegt en aan die voorheffing ontsnapt — daarom wordt kapitaliserend in België vaak verkozen.
Een van de gunstigste regimes: de meerwaarden op privévermogen zijn vrijgesteld (0%). Alleen een federaal zegelrecht van 0,15% is van toepassing op de aankoop van buitenlandse ETF's (0,075% voor Zwitserse). Dividenden blijven belast als inkomen.
Meerwaarden worden belast op een inclusietarief van 50%: slechts de helft van de winst wordt bij het belastbaar inkomen gevoegd (≈ 27% effectief in Ontario, hoge schijven). De CELI (TFSA) (vrijgesteld, plafond ~$7.000/jaar) en REER (RRSP) (belastinguitstel) veranderen alles.
De simulator ondersteunt een fase van opnames (rente, pensioen, FIRE). De befaamde 4%-regel (Trinity-studie, 1998) schat dat je het eerste jaar 4% van je kapitaal kunt opnemen, daarna aangepast aan de inflatie, zonder je portefeuille over 30 jaar uit te putten:
Elke opname activeert de bijbehorende fiscale berekening (gerealiseerde meerwaarde), volgens het land.
Nee. Het is een lineair historisch gemiddelde (MSCI World ~10%/jaar over 30 jaar). In werkelijkheid doen volatiliteit en de volgorde van crashes (sequentierisico) het resultaat variëren, vooral tijdens de opnamefase.
In de opbouwfase is de kapitaliserende ETF vaak fiscaal efficiënter (geen voorheffing op dividenden, automatische herbelegging). De distribuerende ETF kan geschikt zijn in de rentefase. De simulator past de juiste fiscaliteit toe volgens je keuze.
Nee. Alle berekeningen gebeuren lokaal in je browser. Er wordt niets naar een server verzonden.