Volle Transparenz: Hier sind alle mathematischen Formeln, die der Rechner verwendet, um das Wachstum deines ETF-Portfolios zu projizieren — vom Zinseszins bis zur Besteuerung jedes Landes.
Das Herzstück des Rechners. Die Rendite wird nicht einmal jährlich angewandt, sondern jeden Monat, um einer regelmässigen Anlage (DCA) zu entsprechen. Zuerst wird der Jahressatz in einen gleichwertigen Monatssatz umgerechnet:
Danach wird die Einzahlung jeden Monat zu Monatsbeginn hinzugefügt, und das Ganze wächst:
Der TER (Total Expense Ratio) ist die jährliche Gebühr, die der ETF einbehält (typischerweise 0,12–0,20%/Jahr bei einem MSCI World). Statt sie abrupt einmal jährlich abzuziehen, wird sie direkt in den Nettosatz eingerechnet, was genauer ist:
Über 30 Jahre kann ein TER von 0,20% statt 0,60% Zehntausende Euro Unterschied ausmachen — daher die Bedeutung günstiger ETFs.
Manche klassische Banken erheben jährliche Depotgebühren (0,15–0,30%/Jahr), während Neobroker (Trade Republic, DEGIRO…) oft bei 0% liegen. Sie werden wie der TER behandelt und mindern den Nettosatz:
7% zu verdienen, während die Inflation bei 2% liegt, bedeutet nicht 7% mehr Kaufkraft. Der Rechner zeigt daher auch den realen Wert deines Kapitals, inflationsbereinigt:
Die „geschätzte reale Nettorendite“ oben im Rechner vereint alles:
Das unterscheidet diesen Rechner von einem einfachen Rechenwerkzeug. Jedes Land hat seine Regeln.
TOB (Börsenumsatzsteuer), erhoben bei jedem Kauf und Verkauf, deren Satz vom ETF-Typ abhängt:
| ETF-Typ | TOB-Satz |
|---|---|
| Thesaurierend, in Belgien registriert | 1,32% |
| Thesaurierend, nicht registriert | 0,12% |
| Ausschüttend | 0,12% |
| ETC (Rohstoffe) | 0,35% |
Seit 2026 gilt eine Steuer von 10% auf Nettogewinne > 10'000 €/Jahr (jährlicher Freibetrag). Darunter sind die Gewinne steuerfrei. Kernpunkt: Ein ausschüttende ETF schüttet Dividenden aus, die der Quellensteuer von 30% unterliegen, während ein thesaurierende ETF legt sie automatisch wieder an und entgeht dieser Quellensteuer — deshalb wird in Belgien oft der thesaurierende bevorzugt.
Eines der günstigsten Regime: die Kapitalgewinne auf dem Privatvermögen sind steuerfrei (0%). Lediglich eine eidgenössische Stempelabgabe von 0,15% gilt beim Kauf ausländischer ETFs (0,075% für schweizerische). Dividenden bleiben als Einkommen besteuert.
Kapitalgewinne werden mit einer Einschlussquote von 50%: Nur die Hälfte des Gewinns wird dem steuerbaren Einkommen zugerechnet (≈ 27% effektiv in Ontario, hohe Stufen). Die CELI (TFSA) (steuerfrei, Obergrenze ~7'000 $/Jahr) und REER (RRSP) (Steueraufschub) verändern die Lage.
Der Rechner unterstützt eine Phase von Entnahmen (Rente, Ruhestand, FIRE). Die berühmte 4%-Regel (Trinity-Studie, 1998) geht davon aus, dass man im ersten Jahr 4% seines Kapitals entnehmen kann, danach an die Inflation angepasst, ohne sein Portfolio über 30 Jahre zu erschöpfen:
Jede Entnahme löst die entsprechende Steuerberechnung aus (realisierter Gewinn), je nach Land.
Nein. Es handelt sich um einen linearen historischen Durchschnitt (MSCI World ~10%/Jahr über 30 Jahre). In Wirklichkeit lassen Volatilität und die Reihenfolge der Crashs (Sequenzrisiko) das Ergebnis schwanken, besonders in der Entnahmephase.
In der Aufbauphase ist der thesaurierende ETF steuerlich oft effizienter (keine Quellensteuer auf Dividenden, automatische Wiederanlage). Der ausschüttende ETF kann in der Rentenphase passen. Der Rechner wendet je nach deiner Wahl die richtige Besteuerung an.
Nein. Alle Berechnungen erfolgen lokal in deinem Browser. Nichts wird an einen Server gesendet.