Fiscaliteit van ETF's in Frankrijk: PEA, CTO en levensverzekering (2026)

De PEA: de topenveloppe voor ETF's

Na 5 jaaris het aandelenspaarplan vrijgesteld van inkomstenbelasting: alleen de 18,6% sociale bijdragen zijn van toepassing (verhoging van de CSG in 2026, tegenover 17,2% voordien).

• Stortingsplafond: €150.000.
• In aanmerking: Europese aandelen en ETF's, of ICB's met ≥ 75% EU/EER-aandelen (vaak ETF's met synthetische replicatie voor de MSCI World of de S&P 500).
• Opname vóór 5 jaar = afsluiting + flat tax 31,4%.

De gewone effectenrekening (CTO)

Zonder plafond of geschiktheidsbeperking, maar volledige belasting: de flat tax (PFU) van 31,4% sinds 1 januari 2026 (12,8% inkomstenbelasting + 18,6% sociale bijdragen, na de CSG-verhoging van 9,2% naar 10,6%). De optie voor het progressieve tarief blijft mogelijk als die voordeliger is.

De levensverzekering

Na 8 jaar: jaarlijkse vrijstelling van €4.600 (€9.200 als koppel) op de opgenomen winsten, daarna 7,5% inkomstenbelasting + 17,2% sociale bijdragen = 24,7%. Belangrijk geverifieerd punt: de levensverzekering is uitgesloten van de CSG-verhoging 2026, haar sociale bijdragen blijven op 17,2% (en niet 18,6%). Vóór 8 jaar: PFU 30%.

Kapitaliserende of distribuerende ETF in Frankrijk?

• In een PEA of een levensverzekering: dividenden worden niet belast zolang ze in de enveloppe blijven. Kapitaliserend of distribuerend maakt fiscaal dus weinig uit.
• Op een CTO: de dividenden van een distribuerende ETF zijn onderworpen aan de flat tax 31,4% elk jaar. De kapitaliserende laat toe deze belasting uit te stellen .

Bron: impots.gouv.fr.

Veelgestelde vragen

Wat is de beste rekening om in ETF's te beleggen in Frankrijk?

De PEA is fiscaal het voordeligst na 5 jaar (slechts 18,6% sociale bijdragen, zonder inkomstenbelasting), maar is beperkt tot in aanmerking komende ETF's en geplafonneerd op €150.000.

Hoeveel bedraagt de flat tax op ETF's in 2026?

De flat tax (PFU) bedraagt sinds januari 2026 31,4% op een effectenrekening: 12,8% inkomstenbelasting + 18,6% sociale bijdragen.

Onderging de levensverzekering de CSG-verhoging 2026?

Nee. De levensverzekering is uitgesloten van de verhoging: haar sociale bijdragen blijven op 17,2%, oftewel 24,7% na 8 jaar (met vrijstelling).