Besteuerung von ETFs in Frankreich: PEA, CTO und Lebensversicherung (2026)

Der PEA: die Königshülle für ETFs

Nach 5 Jahren ist der Aktiensparplan von der Einkommensteuer befreit: nur die 18,6% Sozialabgaben (Erhöhung der CSG im Jahr 2026, gegenüber 17,2% zuvor).

• Einzahlungsobergrenze: 150'000 €.
• Zulässig: europäische Aktien und ETFs oder Fonds mit ≥ 75% EU/EWR-Aktien (oft ETFs mit synthetischer Replikation für den MSCI World oder den S&P 500).
• Entnahme vor 5 Jahren = Schliessung + Flat Tax 31,4%.

Das gewöhnliche Depotkonto (CTO)

Ohne Obergrenze und ohne Zulässigkeitsbeschränkung, aber voll besteuert: die Flat Tax (PFU) von 31,4% seit dem 1. Januar 2026 (12,8% Einkommensteuer + 18,6% Sozialabgaben, nach der Erhöhung der CSG von 9,2% auf 10,6%). Die Option für den progressiven Tarif bleibt möglich, wenn sie vorteilhafter ist.

Die Lebensversicherung

Nach 8 Jahren: jährlicher Freibetrag von 4'600 € (9'200 € als Paar) auf die entnommenen Gewinne, danach 7,5% Einkommensteuer + 17,2% Sozialabgaben = 24,7%. Wichtiger geprüfter Punkt: Die Lebensversicherung ist von der CSG-Erhöhung 2026 ausgenommen, ihre Sozialabgaben bleiben bei 17,2% (und nicht 18,6%). Vor 8 Jahren: Flat Tax 30%.

Thesaurierender oder ausschüttender ETF in Frankreich?

• In einem PEA oder einer Lebensversicherung: Die Dividenden werden nicht besteuert, solange sie in der Hülle bleiben. Thesaurierend oder ausschüttend spielt steuerlich also kaum eine Rolle.
• Auf einem CTO: Die Dividenden eines ausschüttenden ETF unterliegen der Flat Tax 30% jedes Jahr. Der thesaurierende erlaubt es, diese Besteuerung aufzuschieben .

Quelle: impots.gouv.fr.

Häufige Fragen

Welches ist das beste Konto für ETF-Anlagen in Frankreich?

Der PEA ist nach 5 Jahren steuerlich am vorteilhaftesten (nur 18,6% Sozialabgaben, ohne Einkommensteuer), ist aber auf zulässige ETFs beschränkt und auf 150'000 € begrenzt.

Wie hoch ist die Flat Tax auf ETFs im Jahr 2026?

Die Flat Tax (PFU) beträgt seit Januar 2026 auf einem Depotkonto 31,4%: 12,8% Einkommensteuer + 18,6% Sozialabgaben.

War die Lebensversicherung von der CSG-Erhöhung 2026 betroffen?

Nein. Die Lebensversicherung ist von der Erhöhung ausgenommen: Ihre Sozialabgaben bleiben bei 17,2%, also 24,7% nach 8 Jahren (mit Freibetrag).